2021.03.15

英語で読む財務諸表

1.　はじめに

慣れないとただでさえわかりにくい財務諸表。それが英語であればさらに難解に感じてしまう方も多いことでしょう。しかしながら、おおむね世界共通の枠組があるのもこの分野の特徴、一旦入り込んでしまえば思ったほど難解でもないことに気づかれるのではないかと思います。

本稿では、財務諸表に関する一定の知識をお持ちで、英語の財務諸表を見慣れていない人を対象に、財務諸表における英語表現を解説したいと思います。

2.　財務諸表(Financial Statements)

財務諸表のことはFinancial Statementと言います。Stateというのは「記述する」という意味の動詞で、それが名詞化したものがStatementとなります。ご承知の通り、企業の財務状況を示す一連の書類です。

企業グループ全体で経営成績を公開する会社も多くなってきました。いわゆる連結会計ですが、このときの連結はConsolidatedと言います。Consolidateというのは統合する、という意味を表す動詞ですが、それが-edがついて形容詞化し、いろんな会社の財務諸表を統合したもの、つまり連結財務諸表、という意味になります。

連結貸借対照表はConsolidated Balance Sheet、連結損益計算書はConsolidated Profit and Loss Statement、連結キャッシュフロー計算書はConsolidated Cash Flow Statementと言います。
財務三表それぞれについて、以下ではその明細の中で使われる英語表現について見ていくことにします。

3.　貸借対照表(Balance Sheet)

会社の持つ資産状況を表します。資産のことはassetと言います。
流動資産(Current asset)と固定資産(Fixed asset)に大別されます。
Currentが川の流れや電流など流れるものを表す言葉であることを知っていればCurrent assetという単語を見れば流動資産をイメージしやすいです。また、Fixは固定を表す意味ですので、Fixed assetが固定資産というのも掴みやすいと思います。

負債はliabilityと言います。これは責任を表す言葉ですが、金融機関などから借り入れているお金を返済する責任がある、というようなイメージで捉えるといいです。保険の中でPL保険というものがありますが、これはProduct Liability（製造者責任）のことで、そういう言葉の意味を知っておくと理解が進みます。liabilityの頭にCurrent、Fixedをつけることで、流動負債(Current debt)、固定負債(Fixed debt)と表現することができます。

また、BSの中で重要な項目に売掛金、買掛金がありますが、これはそれぞれReceivable、Payableといいます。売掛金の場合は、顧客に商品を販売して近い将来に受け取る権利のあるお金という意味でReceivable、買掛金はその逆で支払うべきお金という意味でPayable、と理解するといいと思います。また、棚卸資産のことはinventoryと言います。

そのほか、貸借対照表に出てくる代表的な明細についての英語表現は以下の通りです。

資産の部	Asset
現金及び現金同等物	Cash and cash equivalents	Equivalentは同等を表す単語です。
売掛金	Account receivables	未回収の売上を言います。このうち、手形についてnotes receivableとして別建てで記載することもあります。
前払費用	Prepaid expenses

有価証券	Marketable securities	Securityは証券の意味です。
有形固定資産	Property, plant and equipment:	日本語のように有形という言い方はせず、有形固定資産の種類を羅列する言い方をします。略してPPEとも言います。
建設仮勘定	Construction in progress	建設会社などは完成工事高に合わせて売上を計上することがあります。この科目に対する言い方です。

負債の部	Liabilities
流動負債	Current liabilities:
短期借入債務	Short-term borrowings
長期借入債務	Long-term debt
買掛金	Accounts payable
未払費用	Accrued expenses	Accruedとは発生したという意味ですが、当該期に発生したがまだ支払いを終わっていない費用について言います。
未払法人税	Income taxes payable	払うべき法人税であり当該期に計上すべき費用です。
固定負債	Long-term liabilities:
長期借入債務	Long-term debt
未払退職・年金費用	Accrued pension and severance costs	Accrueとは発生するという意味です。現時点で発生していないが負債として当期に認識すべき費用をこの科目で示します。Pensionは年金を意味します。Severanceとは、契約解除の意味で、退職者への支払債務のことを言います。
繰延税金負債	Deferred income taxes	Deferは延期する、という意味です。

資本の部	Equity
株主資本	Shareholders' equity	資本のことをequityと言いますが、株主(Shareholder)に帰属するためこの言い方となります。
利益剰余金	Retained earnings	Retainは保持する、という意味です。これまで稼いできた利益(earning)を積み上げたものです。
自己株式	Treasury stock	Treasuryは金庫という意味です。自社の金庫に保管する株、のようなイメージでしょうか。自社株を買う、とはbuy back sharesと言います。
非支配持分	Noncontrolling interests	非支配持分はその名の通り当該社のコントロールが及ばないためこういう言い方をします。

4.　損益計算書(Profit and Loss Statement)

売上高	Sales	Revenueと示すこともあります。
売上原価	Cost of products sold	COGsと書くこともあります。
販売費及び一般管理費	Selling, general and administrative	SGAと書くこともあります。
減価償却費	Depreciation Amortization	-prec-は価値を表しますが、それに減るという意味のDe-が語頭について減価するという意味の言葉になります。のれんなど無形資産の償却の場合はAmortizationとして区別されます。
営業利益	Operating profit	会社を経営することで得られている利益といったニュアンスですね。
支払利息	Interest expense	利息はinterestと言います。Expenseは支出を表す名詞です。
経常利益（損失）	Ordinary income(loss)	通常の運営をしていて経常的に得られる利益（損失）という意味合いです
特別利益（損失）	Extraordinary profit	日本語では特別、と表現しますが、英語では通常(ordinary)でない、という表現をします。
減損損失	Impairment loss	特別損失で計上される損失ですが、減損はImpairmentと言います。
税引き前当期純利益	Income before taxes	税（tax）が賦課される前の利益(income)という意味ですね。
当期純利益	Income after tax	上記と逆で、税を引いた後の純利益となります。

損益計算書に関連して、損益分岐点のことはbreakeven pointと言います(breakevenはこれで1語です)。

5.　キャッシュフロー計算書(Cash Flow Statement)

間接法では税引前当期純利益からスタートしてさまざまな科目を足したり引いたりして計算されています。そこに出てくる代表的な表現を以下に示しています。
（4.　損益計算書に出てきた表現は重複するので表示していません）

営業活動からのキャッシュフロー	Cash flows from operating activities
売掛金増減	Change in accounts receivable	日本語では増減と言いますが、changeと表現しています。
棚卸資産増減	Change in inventories	同上
仕入債務増減	Change in accounts payable	同上
運転資金増減	Change in working capital	運転資金はWorking Capitalと言います。
投資活動からのキャッシュフロー	Cash flows from investment activities
有形固定資産の売却	Proceeds from sales of fixed assets	Proceedsとは収益という意味を表す単語です。売却して得たというニュアンスです。
有形固定資産の取得	Additions to fixed assets	キャッシュアウトの項目です。固定資産を追加するという意味でadditionを使います。
財務活動からのキャッシュフロー	Cash flows from financing activities:
配当金	Dividend to shareholders	配当金はdividendといいます。
長期借入債務の増加	Proceeds from issuance of long-term debt
長期借入債務の返済	Payments of long-term debt
短期借入債務の増加	Increase in short-term borrowings
自己株式取得	Treasury stock purchases	自己株式はTreasury stockといいます。

6.　用語は実はまちまち

実は英語の財務諸表の場合、上記で記載した言い方以外にもいろんな言い方があります。たとえば、利益を表すのもProfitを使ったり、上記の例のようにIncomeを使ったりします。但し、基本的な財務諸表の構造を知っていて、キーとなる用語を知っておけば、内容を読み解くのはそんなに難しくはありません。
表記のゆらぎに惑わされず、その企業における自分の見たい数字を探しにいくようなイメージで財務諸表を見ると、1つの財務諸表から得られる情報も格段に増えます。